Externe actuarieel functiehouder: scherp, strategisch en betrokken
Met een stevige achtergrond in herverzekeringen en toezicht is Michiel van Dellen inmiddels alweer zes jaar actief bij Arcturus, waarvan meer dan drie jaar als Partner. Door zijn brede ervaring weet hij als geen ander wat kleine en middelgrote verzekeraars nodig hebben, en hoe je als actuaris écht impact kunt maken. In dit interview vertelt hij over zijn rol als actuarieel functiehouder en zoomen we in op herverzekering. Ook buiten het werk blijft hij in beweging als fanatiek marathonloper, altijd op zoek naar balans, focus en het beste resultaat. Maak kennis met Michiel!
Vertel eens iets over je achtergrond?
“Na mijn studie Econometrie in Groningen ben ik begonnen bij Univé. Daar heb ik 14 jaar gewerkt op het domein Herverzekeren. Ik ben begonnen als analist, was daarna teammanager binnen de afdeling, en vervolgens financieel- en risicomanager van de in de tussentijd verzelfstandigde herverzekeraar Univé Her. Je kunt je dus wel voorstellen dat ik alle aspecten van het herverzekeren heb gezien. Het blijft voor mij fascinerend om te zien hoe, als gevolg van de wereldwijde risicospreiding gekoppeld aan herverzekering, een grote orkaan in de VS ook een financieel effect kan hebben op een verzekeraar in Nederland.
Na Univé werkte ik vijf jaar bij DNB als toezichthouder voor middelgrote verzekeraars, waar ik veel leerde over wat er speelt bij de verschillende typen verzekeraars. In mijn werk voerde ik de toezichtgesprekken met verzekeraars en viel het “basistoezicht” onder mijn verantwoordelijkheid. Dat betekent dat je aan de hand van specifieke thema’s beoordeelt of de verzekeraar voldoet aan de Solvency II-wet- en regelgeving, en dat je eventuele tekortkomingen signaleert en bespreekt met de verzekeraar. In meer complexe gevallen of voor specifieke onderwerpen kun je hierbij terugvallen op de specialisten binnen DNB, bijvoorbeeld als het gaat om de beoordeling IT-risico’s. Wat ik hierbij miste was de mogelijkheid om verzekeraars te adviseren, hen echt verder vooruit te helpen met oplossingen. Die ruimte vond ik bij Arcturus, waar ik mijn kennis, begrip van toezicht én gevoel voor de praktijk nu inzet om verzekeraars te ondersteunen.”
Je bent Partner bij Arcturus. Wat is jouw rol en hoe werken jullie samen?
“In november 2021 werd ik Partner. Niet zozeer gedreven vanuit een ambitie om ondernemer te worden, maar omdat me een kans werd aangeboden waar ik geen nee op kon zeggen: instappen in een professioneel en goed georganiseerd bedrijf samen met een sterk partnerteam vol ambitie, en met mooie plannen. Binnen ons partnerteam van vier brengen we allemaal een andere achtergrond en ervaring mee. Voor mij is dat met name mijn externe blik en ruime kennis van, en ervaring bij toezichthouders en verzekeraars. Door de diversiteit in ons team vullen we elkaar goed aan, waardoor we vraagstukken die op ons afkomen benaderen vanuit onze verschillende achtergronden en invalshoeken.”
V.l.n.r. Patrick Dannenburg, Melchior Mattens, Michiel van Dellen, Rachel Bonsel
Je werk als actuarieel functiehouder, wat houdt dat in?
“Momenteel vervul ik deze rol voor vijf verzekeraars, waarvan drie structureel en twee tijdelijk. Als Actuarieel Functiehouder toets, adviseer en rapporteer ik. Ik beoordeel of de technische voorzieningen juist zijn vastgesteld, adviseer over het premie- en acceptatiebeleid en beoordeel de herverzekering, en ik rapporteer hierover aan de directie en Raad van Commissarissen van de verzekeraar. Onder Solvency II speelt de actuarieel functiehouder inhoudelijk en governance-technisch een stevige rol binnen de verzekeraar. Het is een rol die mij op het lijf is geschreven.”
Wat maakt Arcturus een gewilde aanbieder voor 2e lijns werkzaamheden bij schadeverzekeraars?
We zijn een belangrijke speler in de markt. Het team van Arcturus vult momenteel de rol van actuarieel functiehouder voor ruim een derde van alle schadeverzekeraars in. Dat is een flink marktaandeel. We zijn ervaren en brengen veel kennis en ervaring van ‘buiten’ in. Daarbij hanteren we een brede blik, en kijken bijvoorbeeld ook naar de “nieuwe” catastroferisico’s die nog niet allemaal in Solvency II zijn meegenomen, zoals bosbrand en overstroming. Dat zijn, mede als gevolg van uitbreiding van dekkingen en klimaatverandering, risico’s die naar onze verwachting de komende periode zullen gaan toenemen, daarom bereiden wij onze klanten daar nu al op voor. Daarmee lopen we echt voorop.
Wat zijn de voordelen van het inhuren van een externe actuarieel functiehouder (AFH)?
“Dat zijn wat mij betreft in ieder geval de volgende punten:
- Onafhankelijkheid en objectiviteit: een externe AFH kan met meer afstand opereren, wat de onafhankelijkheid vergroot, en er is geen risico op ‘blinde vlekken’.
- Maatwerk: inzet is flexibel en eenvoudig op- en af te schalen als dat nodig is.
- Toegang tot specialistische kennis: verzekeraars profiteren van actuele en sterke inhoudelijke expertise op gebieden als Solvency II, risicomanagement en brede kennis van actuele marktontwikkelingen. De externe AFH brengt door ervaring bij andere partijen ook best practices en waardevolle vergelijkingen mee.
- Kostenbesparing: verzekeraars betalen alleen voor de benodigde tijd en expertise, wat voordeliger is dan een fulltime senior actuaris in dienst nemen.
- Waarborging van continuïteit: bij uitval of verloop is er vervanging en continuïteit van deze sleutelfunctie omdat er vanuit Arcturus ervaren collega AFH’s kunnen worden ingezet.
Ik merk dat deze voordelen door onze klanten ook echt worden ervaren. Waarborging van de continuïteit is natuurlijk ook heel belangrijk. Binnenkort gaat een collega met zwangerschapsverlof, voor enkele van haar klanten kan ik de rol van AFH direct van haar overnemen. Zonder verlies van tijd of kennis.”
De AFH geeft een opinie over de uitgaande herverzekeringsportefeuille? Kun je dat toelichten?
“Klopt, de AFH geeft jaarlijks een oordeel over de kwaliteit van de herverzekeringsportefeuille. We kijken of de portefeuille voldoet aan de eisen van Solvency II, en vooral of deze de risico’s van de verzekeraar echt goed afdekt. Bijvoorbeeld: zijn de herverzekerde limieten toereikend, zijn er voldoende reinstatements opgenomen zodat de contracten dekking (blijven) bieden bij extreme gebeurtenissen, en hoe kredietwaardig zijn de betrokken herverzekeraars? We checken de mogelijke impact op de balans en de SCR. We signaleren het ook als een verzekeraar te veel vertrouwt op één partij of te weinig diversifieert. Onze opinie geven we schriftelijk af, die we bespreken met het bestuur.”
Wat zijn belangrijke trends in de herverzekeringsmarkt? En hoe help je verzekeraars daarmee?
“Als ik er enkele moet noemen die op dit moment het meest urgent zijn, dan zijn het: hoge inflatie en de impact hiervan op auto (letsel)schades, de verwachte toename in klimaatgerelateerde risico’s (zowel qua schade als qua imago), de oorlogsdreigingen en de bredere geopolitieke onrust. Wij helpen onze klanten hiermee door met hen mee te denken over mogelijke extreme scenario’s en de werking van de herverzekering ook onder dergelijke omstandigheden te beoordelen.”
1. Inflatie en schade-omvang
“We zien dat de hoogte van schades fors is toegenomen, mede door inflatie, hogere arbeidskosten en vaak duurdere onderdelen die nodig zijn voor herstel van verzekerde objecten. Veel herverzekeraars voeren daarom de druk richting verzekeraars op om hun eigen behoud te verhogen. Niet elke verzekeraar wil of kan dat risico dragen. Wij helpen klanten om die impact door te rekenen: hoeveel extra risico nemen ze bij een hoger eigen behoud en zijn daarnaast ook de klantpremies nog voldoende kostendekkend? Dat speelt bijvoorbeeld bij autoverzekeringen, waar de frequentie maar met name ook de gemiddelde schadebedragen de afgelopen periode stijgen.”
2. Klimaatrisico’s: schade én imago
“Klimaatverandering zorgt niet alleen voor méér schade omdat hagelbuien en lokale overstromingen vaker en heftiger zijn dan verwacht, maar ook voor reputatiekwesties. Als een herverzekeraar bijvoorbeeld vervuilende dieselauto’s dekt, moet de herverzekeraar die uitstoot ook deels meenemen in de eigen CSRD-rapportage. Dat kan betekenen dat ze op dit punt in de toekomst terughoudender worden. ESG-overwegingen dringen steeds meer door in de portefeuillekeuzes van verzekeraars én herverzekeraars.”
3. Oorlogsdreiging en onrust op de kapitaalmarkt
“Veel herverzekeraars beleggen grote delen van hun reserves. Door oorlogsdreiging en geopolitieke instabiliteit staan de rendementen onder druk en is het risico op koersschommelingen toegenomen. Daar moeten verzekeraars rekening mee houden: passen deze toegenomen risico’s op de beurs nog binnen de risicobereidheid en wat betekent dit voor de prijsstelling van de herverzekering? Wij helpen verzekeraars dit mee te wegen bij de keuzes in hun herverzekerings- en beleggingsstrategie. Zo zou een verzekeraar bijvoorbeeld kunnen overwegen om de beleggingen in Amerikaanse aandelen terug te brengen en op die manier ook het valutarisico t.o.v. de Dollar terug te brengen tot een niveau dat beter past binnen de risicobereidheid.”
Onder Solvency II vallen de ‘Events not in data’ (ENID’s). Hoe help je klanten om deze niet-historische maar wél realistische risico’s te identificeren en modelleren?
“We ondersteunen klanten bij ENID’s vooral met scenariomodellen en kennissessies. Samen verkennen we welke externe risico’s, zoals oorlogsdreiging of klimaatextremen, buiten hun historische data vallen maar wél impact kunnen hebben op de toekomstige winstgevendheid, de risico’s op de balans, de ORSA of op de benodigde herverzekeringsdekking. Als het materieel is, modelleren we scenario’s en rekenen we door wat dat zou betekenen voor de voorzieningen en de solvabiliteit. Dat maakt het tastbaar, ook voor bestuurders. Daarnaast delen we marktinzichten via kennissessies, voor bewustwording en om samen met klanten van de nieuwe risico’s en inzichten te leren.”
Even iets anders: je bent fanatiek marathonloper. Zijn er raakvlakken met je werk?
“Ja, ik train 3 à 4x per week. Heerlijk, het is een fijne manier om even helemaal los te komen van het werk. Het trainen voor en rennen van een marathon vraagt om flink wat doorzettingsvermogen. Zeker als je al een uur of drie onderweg bent, dan wordt het echt wel lastig. Dat doorzettingsvermogen komt absoluut van pas in het werk. Sommige aanbevelingen die uit het werk naar voren komen zijn weerbarstig. Dan duurt het langere tijd om veranderingen erdoor te krijgen. Daar is zeker doorzettingsvermogen voor nodig, én net zoals bij een marathon, aanmoediging. Als de finish dan wordt gehaald geeft dat een fantastisch gevoel.”
Wilt u meer weten over de inzet van een externe actuarieel functiehouder of nader kennismaken? Lees dan deze pagina over de actuariële functie, of neem contact op met Michiel van Dellen.